Ostatnie strategiczne decyzje inwestycyjne Warrena Buffetta

„`html

Zasady inwestycyjne Warrena Buffetta

Warren Buffett kieruje się kilkoma kluczowymi zasadami podczas inwestowania. Po pierwsze, koncentruje się na firmach, które dobrze zna oraz rozumie ich model biznesowy. Po drugie, poszukuje firm z długoterminowym potencjałem wzrostu oraz trwałą przewagą konkurencyjną. Po trzecie, preferuje firmy o mocnym bilansie, które są w stanie generować dobrą płynność i utrzymują niski poziom zadłużenia. Czwartym elementem jest dążenie do inwestowania w firmy, których cena akcji jest niższa od ich wewnętrznej wartości. Model ten opiera się na długoterminowym podejściu, często zakładającym trzymanie aktywów przez wiele lat.

Zdarzenia inwestycyjne ostatniego roku

W ciągu ostatniego roku Buffett zainwestował w akcje firm z branży kosmetycznej, lotniczej, logistycznej oraz petrochemicznej. Dodatkowo zwiększył swoje udziały w firmach z branży telekomunikacyjnej i ubezpieczeniowej. Wyjątkową uwagę zwraca sprzedaż akcji Apple’a za 77 miliardów USD. Decyzję tę uzasadnił potencjalnym wzrostem stawek podatkowych. Mimo sprzedaży, Apple nadal stanowi 28% jego portfela.

Znaczące transakcje na giełdzie

Drugą głośną transakcją była pełna rezygnacja z akcji firmy medialnej Paramount Global, której oferta obejmuje sieci telewizyjne oraz studia produkcyjne. Sprzedaż ta zakończyła się stratą przekraczającą 1,5 miliarda USD. Inne spółki, które znalazły się na liście sprzedaży, to Bank of America, Snowflake, Chevron oraz Capital One. Wynikiem tych działań jest znaczny wzrost gotówki w portfelu Buffetta, który osiągnął rekordowy poziom 277 miliardów USD. Na koniec 2024 roku oceniano wartość akcji spółek zarządzanych przez fundusz na 317 miliardów USD.

Zmiany w strategii inwestycyjnej

Buffett wymienił amerykański rynek jako szczególnie bezpieczny w obliczu globalnej niepewności. Zmiany w strategii inwestycyjnej mogą być związane z odejściem Charlesa Mungera, partnera z Berkshire Hathaway, którego decyzje wpływały na strategie inwestycyjne. Munger promował dywersyfikację oraz inwestycje w stabilne i perspektywiczne firmy. Jednakże, obecnie Buffett wykazuje się większą elastycznością, szybciej podejmując decyzje zakupu, mimo że nie chce przepłacać.

Przygotowania na zmiany rynkowe

Niezależnie od deklaracji Buffetta, wzrost gotówki w portfelu może sugerować przygotowanie na spadki na rynku akcji. Podczas kryzysu w 2008 roku wykorzystał zgromadzoną gotówkę, inwestując w firmy takie jak Goldman Sachs, Bank of America, General Electric oraz Dow Chemical. Czy i tym razem okaże się, że Buffett potrafi właściwie przewidzieć sytuacje rynkowe?

„`